В Шире : уже прошло празднество по поводу дня рождения Бильбо Беггинса (Торбинса) . Оставив все свои вещи своему племяннику Фродо, он уходит в Ривенделл. А тем временем Гэндальф узнает, что Бильбо оставил Фродо одно из колец власти, которое принадлежало темному властелину Саурону. Беггинс младший понимает, что оставлять кольцо в Шире опасно и это вынуждает его отправиться в Бри, где он должен встретиться с Гэндальфом в трактире «Гарцующий пони». Но естественно он идет туда не один, с ним отправляеться его верный друг Семуайз Гэмджи (Скомбри) и два назойливых хоббита Мериадок Брендибак и Перегрин Тук (Крол). Но что б добраться до Бри придется сильно постараться не попасться на глаза слугам темного властелина (назгулам).
В Мордоре: Саурон вернулся и строит планы по порабощению Средиземья. Он узнает, что кольцо находиться в Шире. Темный властелин отправляет своих слуг (назгулов) на поиски кольца. Назгулы покинули Минас- Моргул ,уже пересекли реку Изен в день середины лета в обличии черных всадников и теперь  рыщут в поисках некого Беггинса. Создаеться огромная армия.
В Рохане: Король Теоден попадает под чары Сарумана. Орки свободно бродят по землям Рохана.
В Гондоре: Плохие вести доходят до Гондора. Снова захвачен Осгилиат. Наместник Гондора Денетор ничего не предпринимает.
В Ривенделе: Арагорн покидает Ривенделл и направляеться в Бри, что бы встретить хоббитов. Владыка Элронд собирает совет.
В Лихолесье: Голлум сбежал из тюрьмы. Леголас отправляеться с этой новостью в Ривенделл.